안정적인 월배당 수익을 원하는 투자자라면 매달 6% 이상 이자를 지급하는 회사채에 주목할 만한데요. 이 글에서는 현재 거래 중인 A등급 이상 월지급 회사채 5가지를 소개하고, 각 채권의 특징, 장점, 주의점, 그리고 1천만 원 투자 시 매달 및 연간 이자를 분석하여 공유합니다.
1. A등급 이상 월지급 회사채 5가지 요약
오늘 소개하는 A등급 이상 월지급 회사채 5가지를 한눈에 볼 수 있게 표로 정리해봤습니다. 월이자 및 연이자는 실제 1천만 원 투자 시 예상 이자를 이자소득세(15.4%)를 제외한 금액으로 계산했어요.
| 채권명 | 신용등급 | 만기 | 연 수익률 | 월 이자 (세후) | 연 이자 (세후) |
|---|---|---|---|---|---|
| 제이알글로벌위탁관리3-1 | A- | 2026.04.30 | 6.4% | 45,133원 | 541,596원 |
| 제이알글로벌위탁관리3-2 | A- | 2026.10.30 | 6.6% | 46,566원 | 558,792원 |
| 제이알글로벌위탁관리4 | A- | 2027.02.26 | 6.5% | 45,866원 | 550,392원 |
| KB스타리츠3-1 | A- | 2027.03.15 | 6.0% | 42,300원 | 507,600원 |
| KB스타리츠5-1 | A- | 2028.06.20 | 6.3% | 44,466원 | 533,592원 |
계산 방식 : 월 이자 = (투자금 1,000만 × 연 수익률 ÷ 12) × (1 – 0.154), 연 이자 = 월 이자 × 12
참고 : 제이알글로벌위탁관리 정보는 2024.10.30 및 2025.02.26 투자설명서, KB스타리츠 정보는 2025.03.15 공시 기준입니다.
오늘 소개하는 5종류의 회사채의 경우 위의 표에서 보시다시피 모두 6% 이상의 이자를 매월 지급하는 월지급 회사채입니다. 요즘 적금이나 예금 금리를 알아본 적이 있으시다면 이 이자율이 얼마나 매력적인지 잘 아실 거라 생각합니다.
2. 제이알글로벌위탁관리 회사채 3종
제이알글로벌위탁관리부동산투자회사(제이알글로벌리츠)는 부동산 투자 중심의 리츠로, 벨기에 브뤼셀 파이낸스 타워와 뉴욕 맨해튼 오피스 등 안정적인 임대 수익을 바탕으로 회사채를 발행했습니다.
2025년 기준 신용등급은 A-로, 투자적격등급을 유지하고 있어요. 이자율은 대동소이하나 만기에 차이가 있습니다.
1) 제이알글로벌위탁관리3-1 (A-, 6.4% 수익률)
- 설명 : 만기 2026년 4월 30일, 연 6.4% 이자를 매달 지급하는 무기명식 이권부 무보증사채입니다. 부동산 임대 수익을 기반으로 안정적인 이자 지급이 가능해요.
- 투자 시 이자 :
- 월 이자 (세후) : 45,133원
- 연 이자 (세후) : 541,596원
- 장점 :
- A- 신용등급으로 디폴트 리스크가 비교적 낮습니다.
- 월배당으로 꾸준한 현금 흐름을 제공하네요.
- 부동산 시장 안정성으로 신뢰도가 높아요.
- 주의점 :
- 부동산 시장 변동성에 따라 임대 수익이 영향을 받을 수 있습니다.
- 소액 채권은 유통시장 유동성이 낮아 중도 매각 시 손실 가능성이 있어요.
- 2025년 배당컷 이슈로 재무 상태 점검이 필요합니다.
(잠깐!) 배당금도 주고 원금도 보장되는 주식이 있다?
2) 제이알글로벌위탁관리3-2 (A-, 6.6% 수익률)
- 설명 : 만기 2026년 10월 30일, 연 6.6% 이자를 매달 지급하는 무기명식 이권부 무보증사채예요. 벨기에 및 미국 부동산 자산에 간접 투자하는 구조입니다.
- 투자 시 이자 :
- 월 이자 (세후) : 46,566원
- 연 이자 (세후) : 558,792원
- 장점 :
- 3-1 대비 높은 수익률로 장기 투자에 적합하네요.
- 해외 부동산 다각화로 리스크를 분산합니다.
- 정기 이자 지급으로 복리 효과를 기대할 수 있어요.
- 주의점 :
- 만기가 길어 금리 변동 리스크가 큽니다.
- 환율 변동으로 해외 자산 가치가 변동될 수 있어요.
- 유통시장에서 매도 시 할인 손실을 주의해야 합니다.
3) 제이알글로벌위탁관리4 (A-, 6.5% 수익률)
- 설명 : 만기 2027년 2월 26일, 연 6.5% 이자를 매달 지급하는 무기명식 이권부 무보증사채입니다. 동급 A- 등급 민평 금리(3.8%) 대비 높은 수익률로 상대적 고수익 채권으로 주목받고 있는데요.
- 투자 시 이자 :
- 월 이자 (세후) : 45,866원
- 연 이자 (세후) : 550,392원
- 장점 :
- A- 신용등급으로 안정성과 수익성을 균형 있게 제공합니다.
- 월배당으로 현금 흐름이 안정적이네요.
- 2025년 3월 기준 거래량 736억 원으로 시장 신뢰도가 높아요.
- 주의점 :
- 부동산 리츠의 금리 상승으로 리파이낸싱 비용이 증가할 수 있습니다.
- 신용등급 하락 시 채권 가치가 급락할 가능성이 있어요.
3. KB스타리츠 회사채 2종 분석
KB스타리츠는 KB금융그룹 계열 리츠로, 국내 오피스와 물류센터 등 부동산 자산을 기반으로 수익을 창출합니다. KB금융의 직접 보증은 없으며, 신용등급은 A-로 제이알글로벌리츠와 동급이에요. KB금융그룹 계열이긴하나 리츠 특성상 계열사 지원이 제한적이라는 점은 알고 있어야 합니다.
1) KB스타리츠3-1 (A-, 6.0% 수익률)
- 설명 : 만기 2027년 3월 15일, 연 6.0% 이자를 매달 지급하는 이표채입니다. 국내 부동산 자산으로 안정적인 이자 지급이 가능해요.
- 투자 시 이자 :
- 월 이자 (세후) : 42,300원
- 연 이자 (세후) : 507,600원
- 장점 :
- A- 신용등급으로 디폴트 리스크가 비교적 낮습니다.
- 국내 자산 기반이라 환율 변동 걱정이 없어요.
- 월배당으로 예금 대체 투자로 적합하네요.
- 주의점 :
- 금리 상승 시 채권 가격이 하락할 수 있습니다.
- 6.0% 수익률은 오늘 소개한 다른 채권 대비 다소 낮아요.
- 조기상환(콜옵션) 조건을 확인해야 합니다.
2) KB스타리츠5-1 (A-, 6.3% 수익률)
- 설명 : 만기 2028년 6월 20일, 연 6.3% 이자를 매달 지급하는 이표채예요. 장기 안정성을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
- 투자 시 이자 :
- 월 이자 (세후) : 44,466원
- 연 이자 (세후) : 533,592원
- 장점 :
- A- 신용등급으로 원금 손실 리스크가 낮아요.
- 국내 프라임 오피스 중심으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
- 월배당으로 꾸준한 현금 흐름을 제공하네요.
- 주의점 :
- 장기 만기로 금리 변동에 민감합니다.
- 유동성 리스크로 중도 매각 시 손실 가능성이 있어요.
4. 회사채 투자 시 유의 할 점
채권 투자 정보를 찾다 보니, 꼼꼼한 점검이 필수라는 걸 새삼 깨달았어요. 아래는 투자 전 꼭 확인해야 할 점들입니다.
- 신용등급 확인 : A-는 투자적격등급이지만, BB+ 이하는 리스크가 큽니다. 한국신용평가에서 최신 등급을 확인하세요.
- 유동성 리스크 : 소액 채권은 유통시장 유동성이 낮아 중도 매각 시 손실이 발생할 수 있어요.
- 금리 변동성 : 금리 상승 시 채권 가격이 하락하니 주의해야 합니다.
- 발행사 재무 상태 : 제이알글로벌위탁관리는 2024년 리파이낸싱으로 배당 40% 축소 전망이고, KB스타리츠는 KB금융그룹 계열이지만 리츠 특성상 지원이 제한적일 수 있습니다.
- 세금 : 이자소득세(15.4%)가 부과되니 실질 수익률을 계산해야 해요.
5. 왜 월배당 회사채인가?
월배당 회사채는 안정성과 현금 흐름을 동시에 제공합니다. 요즘 예금 금리가 4.5% 내외인데, 6% 이상 수익률은 꽤 매력적이네요. 제이알글로벌위탁관리는 해외 부동산으로 리스크를 분산하고, KB스타리츠는 국내 자산으로 안정성을 강조해요. 포트폴리오 다각화에 좋은 선택입니다.
6. 어떤 채권을 선택해야 할까?
- 안정성 우선 : KB스타리츠3-1 또는 KB스타리츠5-1 (A-, 국내 자산 기반)이 적합해요.
- 고수익 추구 : 제이알글로벌위탁관리3-2 (6.6%) 또는 제이알글로벌위탁관리4 (6.5%)를 고려하세요. 단, 리스크 관리 필수입니다.
- 중간 리스크 선호 : 제이알글로벌위탁관리3-1 (6.4%)이 무난하네요.
투자 전 반드시 한국신용평가 사이트에서 최신 신용등급을 확인하시기 바랍니다.
투자는 개인의 판단과 책임이 중요합니다. 이 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다.